Comment l’interdiction de l’industrie papetière russe par l’UE va-t-elle changer le marché européen du papier kraft pour la fabrication de sacs ?

Comment l’interdiction de l’industrie papetière russe par l’UE va-t-elle changer le marché européen du papier kraft pour la fabrication de sacs ?

Dans le cadre de la cinquième série de sanctions, l’UE a annoncé une interdiction des importations de bois, de pâte, de papier et de carton en provenance de Russie. Pour la plupart des types de papier et d’emballage en Europe, l’impact de l’interdiction est assez faible et de courte durée, et l’UE a successivement annoncé de nombreux nouveaux ajouts de capacité pour le carton-caisse. Cependant, pour l’industrie du papier kraft pour la fabrication de sacs en Europe, la situation est complètement différente.

La Russie représente 26% de la capacité totale de production de papier kraft de l’Europe, et certains des plus grands producteurs intégrés de la région sont situés dans la région. Plus important encore, le papier russe représente 60 % des importations de papier kraft d’ensachage de l’UE et 12 % de la demande de papier kraft d’ensachage. Cela signifie que le marché du papier kraft de l’UE perdra environ 77 000 tonnes de papier kraft par an (sur la base des données de 2021) à la suite de l’interdiction du papier.

Dans un marché déjà chaud, la réduction de l’offre de papier a eu un impact majeur sur le marché européen du papier kraft destiné à l’ensachage. Au cours des premiers mois de l’année, la demande de papier kraft pour l’ensachage est restée élevée dans l’UE et dans toute la région. Des facteurs tels que les tendances de substitution du plastique, la consommation de commerce électronique et une industrie de la construction forte ont été à l’origine de cette tendance. L’augmentation de la demande de papier de la part des producteurs de l’UE en raison du scénario de forte demande existant et la disponibilité réduite en raison de l’interdiction ont entraîné un resserrement du marché et ont entraîné une hausse des taux d’exploitation à des niveaux plus élevés. La situation est encore plus tendue dans les pays sans production nationale de papier kraft, comme l’Italie, où les importations de papier kraft en provenance de Russie représentent près de 14% de la demande totale du pays.

En outre, l’usine de sacs en papier Segezha en Europe occidentale ne peut pas recevoir de papier pour la production finale de l’usine de papier en Russie et doit acheter du papier kraft pour l’ensachage auprès d’autres producteurs au sein de l’UE. Cela exerce une pression accrue sur la demande des producteurs de la région. Certains transformateurs indépendants n’ont pas reçu les quantités convenues avec les producteurs parce qu’ils les ont allouées aux nouvelles demandes de l’unité de transformation de Segezha. Cela a rendu le problème du manque de papier plus apparent et a créé plus de pression sur le marché.

Le premier effet de cette tension est sur les prix. L’inflation élevée et les prix de l’énergie, combinés à une faible disponibilité et à une forte demande, ont entraîné de fortes augmentations du prix du papier kraft pour la fabrication de sacs en Europe. Rien qu’au premier trimestre de cette année, le prix du papier kraft écru pour la fabrication de sacs en Europe occidentale a augmenté de 8% par rapport au trimestre précédent et de 42% par rapport au prix du premier trimestre de 2021. De plus, certains producteurs ont déjà annoncé des hausses de prix à compter du deuxième trimestre de 2022, tandis que d’autres ont annoncé des hausses de prix pour juin ou juillet, la plupart d’entre elles se situant entre 8 % et 17 %. En outre, la guerre en Ukraine, les sanctions contre la Russie et les interdictions d’importation de papier et d’emballage russes ont tous amené certains des plus grands producteurs de l’industrie du papier et de l’emballage à céder leurs actifs dans le pays, comme ce fut le cas avec Mondi et Sylvamo.

Dans ces cas, même s’il n’y a pas d’impact direct sur le marché des sacs kraft parce que ces entreprises fabriquent d’autres produits dans ces usines, ces épluchures pourraient avoir un impact notable sur le marché des sacs kraft en Europe. Par exemple, ces entreprises peuvent compenser la réduction de la production d’autres qualités de papier en déplaçant la production d’autres usines de l’Ouest ou d’Europe émergente loin de l’ensachage du kraft. Ce changement de capacité pourrait réduire l’offre de papier kraft pour l’ensachage dans l’UE et permettre des taux d’exploitation plus élevés dans la région.

Une autre conséquence de cette situation est que ces usines cédées seront vendues à d’autres entreprises ou investisseurs en Russie, amenant ainsi de nouveaux concurrents sur le marché européen du papier. Dans ce contexte, il convient de mentionner que les usines en Russie sont généralement parmi les plus compétitives pour produire à des coûts de production inférieurs à ceux de l’Europe occidentale. L’émergence de nouveaux concurrents à bas prix pourrait affecter les prix sur le marché européen du papier, surtout si la guerre est enfin terminée et que l’interdiction des importations en provenance de Russie prend fin. L’interdiction pourrait également inciter certaines entreprises européennes ayant des coentreprises en Russie à réaliser ces investissements, ce qui affecterait également la structure financière du marché.

Du côté de l’offre de capacité, la récente interdiction pourrait également avoir un impact négatif. Jusqu’à présent, toutes les expansions de capacité confirmées sur le marché européen de l’ensachage kraft sont venues de Russie et de Biélorussie. L’interdiction par l’UE des importations en provenance de ces Pays-Bas pourrait inciter ses producteurs à envisager d’arrêter ou de retarder les investissements dans de nouvelles capacités, prolongeant ainsi un marché tendu à long terme. D’autre part, cette situation peut également offrir aux entreprises de l’UE la possibilité d’investir dans la capacité de tirer parti des nouvelles conditions du marché et d’y réagir. En outre, bien que l’UE n’ait pas interdit les importations en provenance de Biélorussie, certaines entreprises de l’UE ont cessé de faire des affaires dans le pays en raison de leur position dans le conflit entre la Russie et l’Ukraine. L’impact de ces décisions sur les entreprises biélorusses est également une variable importante à prendre en compte.

Enfin, compte tenu de la difficulté d’obtenir du papier de leurs unités de production, certains conglomérats russes ayant converti des usines de sacs en papier dans l’UE pourraient envisager de vendre ou de convertir leurs actifs dans la région, ce qui déclencherait davantage de transformation sur le marché. En conclusion, l’interdiction d’importer du bois, de la pâte, du papier et du carton russes apporte des changements, des défis et des opportunités importants au marché européen du papier kraft et il est important que chaque partie prenante de l’industrie visant à élaborer une stratégie tienne compte de ces implications et prenne une décision dans les prochains mois.